Свечные модели разворота: Молот и Повешенный.

Начнем рассматривать простые разворотные модели. Молот и Повешенный – одна и та же свеча, удовлетворяющая следующим требованиям:

1. Тело свечи (разница между уровнями открытия и закрытия) расположено в верхней части ценового диапазона;
2. Нижняя тень минимум в два раза длиннее тела свечи;
3. Свеча не имеет верхней тени, либо она чрезвычайно короткая.

Если такая свеча возникает на бычьем импульсе, она именуется Повешенным, и предвещает перелом тенденции на медвежью. Если же эта свеча появляется на нисходящем тренде, она называется Молот, и предупреждает о возможном развороте вверх.

Логика моделей Молот и Повешенный.

На растущем рынке быки стараются подхватывать любое незначительное снижение цены для того, чтобы обновить максимумы и, таким образом, толкнуть цену вверх. Повешенный свидетельствует о возникновении сильного медвежьего импульса, который быки так и не смогли компенсировать и использовать в своих целях. Слабое тело свечи и сильная нижняя тень говорит о том, что восходящий импульс ослаб. Стоит отметить, что темное тело свечи усиливает весомость разворотного сигнала.

Когда на рынке наблюдается медвежья тенденция, и вдруг возникает Молот, трейдер отмечает неспособность медведей толкнуть цену к новым минимумам и закрепиться там. Длинная нижняя тень в данном случае говорит о возникновении сильного спроса, который медведи так и не смогли поглотить. Цена ушла вниз, но затем была отброшена и осталась недалеко от уровня открытия свечи. Само собой, что белое тело свечи в данном случае усиливает эффект сигнала.

Примеры моделей Молот и Повешенный.

На скрине отмечена свеча Повешенный. Наблюдается уверенный рост пары, затем возникает Повешенный, и участники торгов начинают активно сбрасывать пару. Очевидно, что был достигнут уровень сопротивления, где скопилось много ордеров на продажу. Быки не смогли поглотить их, и началось снижение цены. Заметим, что данная свеча имеет небольшую верхнюю тень, что не отменяет ее идентификацию как Повешенного. Отменить продажи не смог и тот факт, что тело свечи бычье. Важным дополнением является последующее подтверждение Повешенного. Это либо открытие следующей свечи с заметным разрывом вниз, либо, как в приведенном примере, последующая медвежья свеча.



На втором скрине «чистокровная» свеча Молот – короткое тело, длинная нижняя тень и отсутствие тени верхней. Легко заметно, как медвежьи настроения резко изменились после возникновения Молота. Вероятно, уровень 95.50 был защищен крупными объемами покупок, в следствии чего давление продавцов было полностью нивелировано, хотя тело Молота было медвежьим.

Когда чуда не происходит.

Нужно отдавать себе отчет, что свечи показывают имеющуюся тенденцию или попытку изменить таковую. Попытку, а не готовое пророчество. Никакой магии, только намеки на вероятность. На третьем скрине видим пример, когда Молот сработал очень вяло. Действительно, резкое падение цены застопорилось и имеет место даже некоторый выброс цены вверх, но он слаб и непродолжителен. После недолгого флэта пара вновь обрушилась абсолютным господством продавцов.

Выводы из этого примера:
а) Следует учитывать господствующие настроения на рынке и торговать по этим моделям на откатах в сторону долгосрочного тренда;
б) Нужно быть готовым взять и небольшую прибыль;
в) Необходимо ограничивать риски, сколь бы убедительными ни были нарисовавшиеся модели.